» » Финансовые инструменты

Финансовые инструменты

30-12-2016, 17:57
Просмотров: 583
Среди многих терминов, которые используют повседневно трейдеры, очень часто можно услышать о финансовых инструментах. При этом, применение и обсуждение их не всегда уместно так как обозначаются ими даже те активы, которые не являются таковыми. Между тем, характеристика финансовых инструментов четко определена. В этой статье вы узнаете о главных особенностях, применении и важности финансовых инструментов в биржевой торговле. 
 
Финансовые инструменты — это финансовые документы, передача или продажа которых обеспечивает получение денег, или других активов. Очень часто финансовый инструмент называют псевдо, или квази деньгами, так как его наличие у держателя, как правило, гарантирует проведение финансовых операций схожих или таких же, как с денежными знаками.
 
В результате исполнения договора по продаже или обмену у одной стороны участвующей в сделке появляются денежные активы, а у другой стороны долевые инструменты или заключенные обязательства. Проще говоря, это документы, которые оборачиваются на различных финансовых рынках (фондовом, товарном, сырьевом или валютном) и за ними имеется закрепленная денежная стоимость.
 

Акции, векселя и облигации - финансовые инструменты

 Инструменты финансового рынка классифицируются на два типа — первичные и производные (вторичные). В первую группу попадают ценные бумаги, оборотные денежные средства, кредиторская задолженность, контракты на право получения денежных средств, акции компаний. К производной группе относятся фьючерсы, опционы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы

Классификация финансовых инструментов


Основой большинства финансовых инструментов являются ценные бумаги. Но перечень ценных бумаг устанавливается соответствующими законодательными органами, и присвоить финансовому документу подобный статус можно только путем федерального законодательного акта. По этой причине под определение термина «финансовых инструментов» попадает более обширный спектр активов, нежели ценные бумаги. Классификация проводится по ряду признаков — по виду обращения, характеру денежных обязательств, виду обслуживания, доходности, и уровню риска.
 

Финансовый инструмент это предмет инвестирования

 По типу обращения финансовые инструменты условно подразделяются на две категории — кратко- и долгосрочные. В первом случае речь идет об активах со сроком обращения меньше 12-ти месяцев, они преимущественно обслуживают рынок денег. Долгосрочные инструменты отличаются продолжительным сроком обращения (более 12 месяцев), также к этой категории относятся деривативы с неустановленным сроком погашения, к примеру, акции компаний. 

Финансовые обязательства можно классифицировать три вида финансовых инструментов: с отсутствием после совершения сделки последующих обязательств, долевые, а также долговые деривативы. В первом случае инструменты сами выступает в качестве предмета финансовой операции (ценные металлы, деньги и др.), поэтому при их передаче на продавца не налагаются дополнительные обязательства. Долговые инструменты обязывают должника в установленные договором сроки погасить имеющуюся задолженность. Долевой финансовый инструмент является документом, который юридически подтверждает собой наличие право собственности на установленную долю уставного капитала организации. Также ни дают право на получение определенного процента от прибыли компании. Владелец доли имеет право распоряжаться собственным имуществом (инвестиционные сертификаты, акции и другие активы) по своему усмотрению.

Уровень доходности и рисков


Уровень доходности финансовых инструментов бывает двух типов: гарантированным и неопределенным.
 
В первом случае деривативы обладают гарантированным уровнем прибыльности, на объем которой не влияет текущая конъюнктура и ситуация на рынке. Наглядным примером являются долгосрочные долговые инструменты, имеющие зафиксированную процентную ставку.
 
На показатель прибыльности инструментов с неопределенным доходом оказывает влияние множество факторов, в частности — текущая рыночная конъюнктура, финансовое состояние компании или лица, которое осуществляет выпуск ценных бумаг. Простые акции, долговые инструменты с нефиксированной процентной ставкой, инвестиционные сертификаты — это примеры активов с неопределенным размером прибыли.
 

Валюта это тоже финансовый инструмент

 Существует условное разделение уровней риска на низкий, умеренный и высокий. Имеются финансовые инструменты, отличающиеся наличием очень высокого порога риска, а также условно безрисковые. В категорию последних попадают краткосрочные ценные бумаги, выпускаемые государственными органами, а также ценные металлы, «твердая» инвалюта и депозитные сертификаты банков повышенной надежности, приобретенные на малый период времени. Краткосрочные финансовые долговые инструменты попадают преимущественно в категорию с малым уровнем рисков.
 
В группу умеренного и высокого риска попадают активы с показателем риска ниже или, соответственно, выше среднерыночного показателя в конкретной нише.
 
Высокорискованными инструментами являются спекулятивные активы с высоким процентом ожидаемой прибыли — это венчурные акции, а также фьючерсы, опционы и другие деривативы.
__________
ForexIdea.ru