» » Маржа простыми словами

Маржа простыми словами

7-09-2016, 23:55
Просмотров: 1276
Большинство валютных спекулянтов торгуют на бирже по принципам маржинальной торговли, т. е. — на заемные средства под небольшой залог собственных денег. На форексе это достигается путем использования кредитного плеча. Подобный подход позволяет торговцам оперировать на бирже средствами, сумма которых значительно превышает изначальный размер депозита. Соотношение обычно составляет от 1:10 до 1:500, чаще всего трейдеры выбирают кредитное плечо 1:100 — это оптимальное решение. Новички, приступающие к освоению форекса, неизбежно сталкиваются с понятием маржи. В данной статье мы постараемся дать исчерпывающий ответ на вопрос, что такое маржа простыми словами и как ее рассчитывать, а также рассмотрим преимущества и риски торговли с использованием кредитного плеча. 

Что такое маржа


Термин маржи пришел на форекс с биржевой, банковской, страховой и торговой деятельности. Он используется для обозначения разницы в процентных ставках кредитования, обменными курсами или стоимости товара в момент его покупки и продажи. На международной валютной бирже термин приобрел немного другое по смыслу значение.
 
Маржа - это сумма обязательного залога, вносимого трейдером во время открытия сделки по купле-продаже валюты или других активов.
 
Брокер форекс использует эту сумму в качестве «подушки безопасности», защищающей компанию от возможной потери средств из-за убыточной сделки клиента. Залоговые средства с баланса не списываются, они всего лишь «замораживаются» брокером на все время жизни сделки. В момент закрытия ордера происходит перерасчет баланса, и средства с учетом размера прибыли, убытков и маржи поступают клиенту на баланс. Брокер получает свою прибыль в виде комиссии от сделки а трейдер тейк профит.

Маржа на форекс по простому


Если выражаться простыми словами, то маржа — это определенная сумма, под залог которой брокер предоставляет трейдеру кредитный лимит для совершения сделок на бирже. По сути, этот показатель отображает комиссию, которая получит дилинговый центр в качестве вознаграждения за предоставленный кредит. Если сделка трейдера оказалась прибыльной, то вся сумма залога возвращается клиенту обратно на счет, в случае убытка маржа достается брокеру форекс в качестве компенсации, а все открытые ордера закрываются в принудительном порядке по stop out.

В торговом терминале показатель маржи отображается во вкладке с открытыми позициями, в одной строке с текущим балансом. Указывается три параметра: «маржа», «свободная маржа» и «уровень». Первый показатель уведомляет о суммарном объеме залога всех открытых в настоящий момент сделок. Расчет второго показателя делается с учетом размера депозита с вычитанием суммы залога, а последний параметр определяется по формуле «сумма депозита» / «текущая маржа» = «уровень» (отображается в процентном соотношении). 

Чем выше кредитное плечо, тем меньше требуется залога для открытия сделки. Свободная маржа — это сумма не замороженных средств на депозите, на которые можно открыть новые сделки. Это очень мощный финансовый рычаг, позволяющий значительно повысить прибыль. Но вместе с этим существенно повышаются риски. Небольшой залог в сочетании с малой суммы депозита приводит к тому, что даже незначительное изменение котировок приводит к выраженному изменению депозита, а небольшая просадка в несколько пунктов может привести к принудительному закрытию позиции по стоп ауту. Поэтому большинство трейдеров предпочитают не пользоваться кредитным плечом выше 1:50—1:100, но это зависит от выбранной торговой стратегии на форексе: консервативная, умеренная или же агрессивная и т.д.

Валовая маржа

Валовая маржа или сумма покрытия (gross profit margin) - это промежуточный показатель, который характеризует насколько сделка способна покрыть постоянные затраты и принести валовую прибыль. 

Показатель валовой маржи активно применяется в торговле и производстве, так как помимо себестоимости товара учитывает другие постоянные затраты. Таким образом, его значение является более полным.
Валовая маржа показывает экономическую эффективность бизнеса, и показывает степень успешной работы или торговли компании.

Следует учитывать, что показатель не является характеристикой финансового состояния компании, но часто используется в других расчетах и как первичная характеристика бизнеса.

Коэффициент валовой маржи рассчитывается как отношение валовой маржи к сумме выручки от продажи, сделки или реализации произведенной продукции.

Как рассчитать маржу


Показатель маржи не является фиксированным, он зависит от нескольких факторов.
  • Во-первых, от выбранного кредитного плеча.
  • Во-вторых, от используемой валютной пары.
  • В-третьих, от размера торгового лота, общей суммы сделки с учетом кредитных средств.
 
Чем больше кредитное плечо, тем меньше требуется залога для открытия сделок одинакового объема. Формулы расчета маржи различаются в зависимости от используемой валютной пары и кредитного плеча.

Если основной валютой является доллар США, (например USD/JPY) то расчет проводится по следующей формуле: «маржа» = «сумма сделки» / «кредитное плечо». При торговле обратными валютными парами при расчете залога необходимо учитывать текущий курс доллара. Формула следующая: «залог» = «котировка» * («сумма сделки» / «кредитное плечо»).
 

Расчет маржи зависит от условий

 
Если в выбранной валютной паре отсутствует USD (к примеру, EUR/GBP), то маржа рассчитывается по следующей формуле: «залог» = «курс обмена первой валюты в котировке к доллару США» * («объем сделки» / «кредитное плечо»). Однако необходимо отметить, что трейдеру совсем необязательно помнить наизусть и вручную рассчитывать суммы маржи перед открытием сделки. Имеются специальные автоматические калькуляторы маржи, в т.ч. официальные, предоставленные форекс брокером. Но понимать принципы расчета залога сделки должен понимать каждый трейдер.
__________
Forexidea.ru