» » Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ

30-05-2015, 13:54
Просмотров: 3665
Фундаментальный анализ

Для того чтобы правильно определять и прогнозировать будущие движения цен финансовых инструментов на форекс, необходимо ежедневно анализировать ситуацию, которая сложилась на рынке. Процесс этот достаточно затратный по времени, и требует навыков понимания рыночной картины при просмотре графиков. На практике обычно используют технический анализ и фундаментальный анализ. В сегодняшней статье мы рассмотрим с вами, какие события заставляют участников рынка совершать активные действия на рынке, создавая тренд на форекс, и подталкивая цены в одну или другую сторону. Речь пойдет о фундаментальном анализе.

  

В этой статье вы узнаете:

  • Что такое фундаментальный анализ
  • Его преимущества и недостатки
  • Поговорим об инструментах фундаментального анализа

 

Что такое фундаментальный анализ

 

Ежедневно в мире происходит масса новых и важных событий, которые оказывают влияние на мировую экономику. Современный трейдинг требует особого внимания к глобальным событиям, потому что все они создают общий фон и влияют на поведение трейдеров на forex.

  

Фундаментальный анализ (англ. fundamental analysis) это процесс, направленный на изучение факторов, влияющих на экономическую ситуацию, и воздействие их на формирование рыночных настроений и финансовые инструменты, используемые в торговле.

 

Другими словами это изучение процессов, которые могут оказывать влияние на поведение участников финансовых рынков.

  

Фундаментальный анализ это не просто наблюдение и прогноз - это целая наука, которая направлена на формализацию процессов, происходящих в мировой экономике и получение прогнозов, по будущей ситуации в зависимости от этих процессов.

 

Фундаментальный анализ это обработка статистики

 

Как мы уже сказали выше, ежедневно в мировой экономике происходят события, которые оказывают влияние на цену валют, товаров, ценных бумаг. От того, насколько участник финансового рынка разбирается в них, зависит объем полученной прибыли.

 

Источником получения такой информации, как правило, является разносторонняя статистика, в которой публикуются отчеты по основным макроэкономическим и экономическим показателям. Но и это еще не все.

 

Фундаментальный анализ базируется не только на тех событиях, которые ожидаемы и прогнозируемы в современной экономике. Существует три уровня, на которых проводится работа:

  

Уровень экономики. Это та часть фундаментального анализа, в которой анализируют экономические показатели, с учетом их временного изменения, и важности в экономике отдельно взятого региона, страны, города.

  

Уровень индустрии. Ни для кого не секрет, что одним из основополагающих факторов экономической стабильности является индустриальное развитие. Таким образом, данный уровень фундаментального анализа, ставит целью мониторинг спроса и предложения отдельных товаров или услуг. Используются показатели промышленного производства, запасы на складах, потребительская активность и т. д.

  

Уровень отдельно взятой компании. Торговля ценными бумагами, это торговля финансовыми показателями компании эмитента. До открытия позиции и начала инвестирования, фундаментальный анализ должен быть проведен на уровне корпоративных и финансовых данных компании, акции которой планируется приобрести. 

 

СМИ - источник для фундаментального анализа

 

Эти три приведенные нами уровня фундаментального анализа, демонстрируют алгоритм получения аналитических оснований, для торговли, и должен соблюдаться всякий раз перед принятием решения и в торговом плане.

 

Преимущества фундаментального анализа

  

Основным на наш взгляд преимуществом фундаментального анализа, является его полнота и охват. В финансовом мире ничего не происходит без чего-либо. Это значит, что масса процессов происходящих в текущий момент времени взаимосвязаны, и дополняют друг друга, а особенно, что касается экономики.

 

 

Умение анализировать фундаментальные события позволит вам:

  

Получать прибыль в долгосрочной перспективе. Анализируя, например экономическую, политическую или потребительскую активность, вы можете прогнозировать процессы, происходящие на финансовых рынках на долгие годы. К тому же, изменение тенденций, в экономике, как известно не происходят мгновенно. Это позволит вам, используя фундаментальный анализ разработать долгосрочную и устойчивую стратегию, которая будет адаптирована к изменениям.

  

Учитывать все и везде. Фундаментальный анализ не может проводиться выборочно без учета всех факторов. Это, пожалуй, главное что отличает его от технического анализа в котором есть возможность анализировать цены и рыночные фигуры, на определенном временном участке.

 

Существует утверждение - любое событие, происходящее и относящееся к экономике, политике, внутреннему устройству государства, и даже в природе, всегда создает сигнал находящий свое отражение в поведении рыночных игроков. Поэтому фундаментальный анализ часто называют универсальным.

 

Быть в тренде. Биржевые инструменты, акции, товары, валюты, ценные бумаги, деривативы никогда не меняют направление отдельно. Точнее, любая смена тенденции на рынке, обязательно будет влиять на поведение всех финансовых инструментов в большей или меньшей степени. Отсюда следует, что, проводя фундаментальный анализ на уровне отдельно взятой компании, вы так же получаете информацию, которая включает текущие события на рынке и в экономике в целом.

 

Недостатки фундаментального анализа

  

Время жизни того или иного фундаментального события. Это важный фактор, который определяет временные рамки, в течение которых показатель, или событие влияет на рынок. Однако, можно сказать об обратном, что этот фактор, в случае, если рынок попадает под влияние негативных данных, имеет ограничение во времени. Другими словами - любая новость имеет срок жизни.

Погрешность информации. Движения акций, валют, товаров и других инструментов очень сильно зависят от эмоций царящих на рынке. Всякая новость или отчет, создает рыночный шум и ценовые колебания. Не всегда они развиваются в полноценный тренд, и причина этого недостатка фундаментального анализа, как раз заключается в том, что очень часто ожидания рыночной толпы, не совпадают с действительностью.

Фундаментальный анализ призван определить влияние события в будущем на игроков и цены, однако данные, поступающие на рынки, часто оказываются просто слухами. Исходя из этого, недостатка появляется следующий.

  

Субъективизм. На рынке существует понятие справедливой цены. Но очень часто период формирования ее затягивается во времени. К примеру, вышедшая новость создала сильный рост. Рынок перегорел, и его участники начинают искать ту самую справедливую цену, которая учитывает только фундаментальные параметры, исключая эмоции. Но до этого процесса слухи и ожидания были настолько сильными, что искажают общую реальную картину. Аналитики завышают или занижают ожидания, и как результат мы с самого начала публикации данных, имеем очень относительную картину текущей ситуации. На графике цены это выражается во множестве попыток определить справедливые максимумы и минимумы цены.

 

Инструменты фундаментального анализа

  

В современной биржевой торговле существует масса способов получить информацию для прогнозирования будущих изменений на рынке.

  

Экономический календарь. Это самый распространенный источник фундаментальных данных, и аналитики форекс трейдера. Цифры, публикуемые в этом календаре - основные макроэкономические показатели, характеризующие состояние секторов экономики той или иной страны.

 

Экономический календарь источник данных

 

 


Поток аналитики и обзоров в СМИ. Здесь спектр и возможности намного больше и позволяют при наличие опыта получить более полную картину по фундаментальным показателям, которые могут оказывать влияние на движение биржевых цен. Недостатком этого инструмента, является большой процент слухов и инсайдерских данных, которые часто не оправдываются.

  

Корпоративные отчеты и релизы компаний. Эта информация является наиболее важной для оценки состояния фундаментальных показателей на отраслевом уровне. Этот источник является, как правило, заключительным перед принятием решения на инвестирование в акции компании.

  

В повседневной торговле, обычно используются все эти методы получения информации для проведения фундаментального анализа. Даже, несмотря на некоторые недостатки, которые они в себе содержат.

  

Фундаментальный анализ в торговле на финансовых рынках является очень важным элементом, без которого трейдер вряд ли сможет принимать качественные решения. Но это еще не все, и в следующей статье мы рассмотрим технический анализ который является вторым важным элементом работы трейдера.

__________

ForexIdea.ru