» » Индекс Доу Джонса

Индекс Доу Джонса

7-11-2016, 22:32
Просмотров: 1348
Индекс Доу Джонса
Фондовые индексы, их достаточно много и они все разные. Но есть среди них те, которые заслуживают особого внимания. Эти биржевые индикаторы важны не только для страны частью экономики которой являются, но и для мировых финансовых и экономических процессов. Речь в данной статье пойдет об одном из таких индексов - Доу Джонса.
 
Промышленный индекс Доу Джонса — это один из основных мировых фондовых индексов, созданный с целью отражения текущей ситуации в американской промышленности. В наше время приставка «промышленный» используется редко, т.к. в индекс включены многие компании, далеко не все из которых находятся в производственном секторе экономики. Составлением списка контролируемых компаний занимается издание The Wall Street Journal, в зависимости от обстановки на фондовых рынках периодически в него добавляются новые компании и удаляются старые. Последняя корректировка проводилась в сентябре 2013 года. Индекс Доу Джонса сегодня включается в себя список из 30 крупнейших американских компаний, среди которых Boeing, Intel, Coca-Cola, Nike, VISA и другие. 

Индекс Доу Джонса представляет собой индикатор текущей экономической ситуации не только в Соединенных Штатах Америки, но и во всем мире, т.к. деятельность компаний из списка развернута практически во всех странах. Рост показателей индекса свидетельствует об улучшении экономической обстановки, повышения активности инвесторов и наращивании производственных оборотов. Понижение котировок, напротив, говорит о начале общего экономического спада.
 
В целом, с момента создания индекса отмечается неравномерный, но постоянный рост капитализации экономики. Периодически регистрируются упадки. За последние десять лет наибольшая просадка фиксировалась в конце 2002 года и в 2008 году, когда начался мировой экономический кризис. В ранний период общий упадок экономики фиксировался в годы начала Первой мировой войны (1914 год) и Великой депрессии (30-е годы прошлого века). Рекордный показатель суточного падения фиксировался два раза — 19 октября 1987 года (более 22% за сутки) и в сентябре 2001 года (снижение на 7.1%), когда были совершены крупнейшие в истории теракты с «башнями близнецами».
 

История индекса DJA


Индекс Доу Джонса (англ. Dow Jones) был разработан более 130 лет назад — в 1884 году. В то время он охватывал стоимость акции 11 компаний, среди которых две относились к промышленному сектору, девять остальных к железнодорожному. Первое время официальных публикаций не проводилось, а Чарльз Доу (создатель индекса) использовал его для собственных аналитических исследований. Изначально показатели индекса формировались путем вычисления усредненного показателя стоимости акций всех контролируемых компаний. Однако позже схема расчета была усовершенствована. Теперь общая стоимость акций делится на плавающий показатель, который в свою очередь формируется путем дробления показателей доходов/расходов компаний, акций, а также ротаций в структуре корпораций. Делитель высчитывается по специальной формуле.

Индекс Доу Джонса график онлайн

Спустя 12 лет с момента создания индекс был официально представлен как «промышленный», к тому моменту он отражал ситуацию на фондовых рынках с учетом цены акций у 23 крупнейших промышленных компаний США. За время своего существования список индекса Доу Джонса неоднократно изменялся. Из нынешних компаний в изначальном варианте списка имелась только компания General Electric, все остальные были добавлены существенно позже. В 1916 году было добавлено 8 новых позиций, а с октября 28 года прошлого века количество компаний было расширено до 30. Сейчас акции индекса Доу Джонса представлены ведущими компаниями в сферах производства, нефтегазового сектора, химической и пищевой промышленности, страхования, финансов, телекоммуникаций и т.д.
 

Индекс Доу Джонса компании

3M Co. (MMM) 
American Express Co. (AXP)
Apple Inc. (AAPL) 
Boeing Co., The (BA) 
Caterpillar, Inc. (CAT)
Cisco Systems (CSCO)
Chevron Corp.(CVX) 
Coca-Cola Co. (KO)
E.I. du Pont de Nemours & Co. (DD)
Exxon Mobil Corp. (XOM)
General Electric Co. (GE) 
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 
Home Depot, Inc. (HD) 
Intel Corp. (INTC) 
International Business Machines Corp.(IBM) 
JPMorgan Chase and Co. (JPM)
Johnson & Johnson Inc. (JNJ) 
McDonald’s Corp. (MCD) 
Merck & Co., Inc. (MRK) 
Microsoft Corp. (MSFT) 
Nike Inc. (NKE) 
Pfizer, Inc. (PFE)
Procter & Gamble Co. (PG) 
Travelers (TRV) 
UnitedHealth Group Inc (UNH) 
United Technologies Corp. (UTX) 
Verizon Communications (VZ)
Visa, Inc. (V) 
Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) 
Walt Disney Co., (DIS) 
 
Недостатки индекса:

Основным минусом является способ вычисления показателей индекса, когда существенное влияние может оказать компания с небольшой долей капитализации, но со значительным изменением стоимости акций. Таким образом, сильно выраженное в процентном соотношении изменение цены дешевой акции может оставаться практически незамеченным за счет незначительного изменения стоимости более дорогих акций. Еще одним недостатком является недостаточная полнота анализа, т.к. индекс Доу Джонса формируется исходя из стоимости акций всего 30 компаний. Это не позволяет отражать целостную картину по активности на фондовых рынках.

Роль индекса Доу Джонса в экономике


За показателями индекса пристально следят инвесторы со всего мира, т.к. он отражает текущую ситуацию в экономике, о чем было сказано в начале статьи. Информация интересна и тем, кто не имеет отношения к торгам на фондовой бирже. Дело в том, что показатели стоимости акций крупных транснациональных корпораций оказывают существенное влияние на общемировую экономическую обстановку. Таким образом, анализ показателей индекса позволяет строить прогнозы по изменению курса валют, а также стоимости различных инвестиционных активов. Индекс выступает в роли актива, торговля которым проводится через фьючерсные контракты. 

Фундаментальный анализ экономической обстановки позволяет добиться высокого процента верных прогнозов, касающихся изменений котировок, что делает индекс Доу Джонса популярным активом среди трейдеров со всего мира. Однако, несмотря на высокую чувствительность к новостям, имеющим отношение к крупным компаниям из списка, анализ индекса является непростой задачей. Дело в том, что на показатели влияют не только новости, касающиеся непосредственно корпораций из структуры индекса, но и общая политическая ситуация в странах мира.
__________
ForexIdea.ru