» » Хеджирование рисков

Хеджирование рисков

1-05-2015, 19:50
Просмотров: 1328

Торговля на финансовых рынках и на валютном рынке форекс в том числе, связана с риском. Риск потерять прибыль в связи с тем, что финансовый актив или валюта станет дешевле на момент сделки, есть всегда и его можно исключить двумя способами, не торговать, либо использовать хеджирование.

 

В этой статье вы узнаете:

  • Что такое хеджирование
  • Что такое хеджирование рисков
  • Что такое хеджирование валютных рисков

  

Хеджирование (англ. hedge - ограждать,ограничивать,) - это финансовая операция, позволяющая снизить финансовый риск потери прибыли, в результате снижения стоимости одного актива против другого. То есть это механизм компенсации убытка на финансовых рынках.


 Что такое хеджирование


В современном мире цены на товары постоянно меняются. Снижение стоимости может быть вызвано разными факторами. Например, падение спроса и ликвидности того или иного актива. Политические события или природные катаклизмы, появления на рынке более современных товаров с течением времени, которые снижают спрос на ранее выпущенную продукцию.

 

Цели хеджирования:

Снижение риска получения убытка по основному активу

Получение прибыли по одной или нескольким открытым позициям на рынке

Компенсация убыточной позиции и закрытие основной позиции и используемой, для хеджирования в ноль.

  

Не нужно думать, что хеджирование используется только на финансовых рынках. Во всем мире есть много способов хеджирования и как правило, эта операция называется простым словомстраховка. Да, применительно к хеджированию страхование рисков абсолютно правильно.

  

Хеджирование рисков

 

Любой системно торгующий трейдер (о том кто такой трейдер) перед открытием сделки, как правило, знает уровень риска. Учитывая, что эта величина известная, хеджирование рисков становится одной из главных задач в трейдинге. Обычно хеджирование рисков это открытие встречной сделки той, что заключена ранее, только на рынке опционов или фьючерсов.

 

За счет чего достигается результат при хеджировании:

  • За счет разной стоимости пункта в разных активах
  • За счет разной скорости движения цены
  • за счет разной ценовой структуры

  

Для того чтобы лучше понять, что такое хеджирование рисков давайте, рассмотрим простой пример.

 

Допустим, вы являетесь поставщиком золота, и заключили с покупателем сделку на фактическую поставку драгоценного металла по определенной цене. Как вы понимаете, от момента заключения контракта до фактического дня его оплаты проходит какое то время. За это время, золото может подорожать, а может и подешеветь, в результате чего вы понесете убыток. В этом случае будет разумно использовать хеджирование, и купить на рынке опционов опцион, равный по объему и оговоренной с покупателем стоимости продаваемого золота. Теперь в любом случае, куда бы не двигалась цена на продаваемое вами золото, хеджирование позволит вам продать его по цене оговоренной на момент заключения контракта.

  

Хеджирование валютных рисков

 

Метод хеджирования можно успешно использовать и на валютном рынке. В зависимости от того является ли торгуемая пара с прямой котировкой или обратной, открывают зеркальную сделку или сделку в том же направлении, для хеджирования основной позиции.

Ниже приведен пример хеджирования валютных рисков

 

Хеджирование рисков

 

 

Хеджирование рисков

 

Как видно из графиков у этих пар хорошая корреляция. Основной торгуемой валютной парой является EUR/USD, а вот хеджируем валютные риски по ней, используя валютную пару USD/CHF. При этом и по первой валютной паре, и по второй открыты позиции на покупку. Это связано с тем, что USD/CHF является парой с обратной котировкой.

 

Перед тем как использовать данную стратегию, прежде всего рекомендуется определить с какой целю вы хотите хеджировать валютные риски на форекс.

  

На практике существует такое понятие как частичное хеджирование. В этом случае хедж позиция открывается не на всю основную сделку, а лишь на ее часть. Такой метод используют в том случае, когда ожидается, что в страхующей риски сделке движение будет намного сильнее, чем в основной в нужном направлении.

 

В заключении добавим, что хеджирование это стратегия профессиональных трейдеров, и использование ее без должной практики может привести к серьезным потерям.

_______

ForexIdea.ru